欢迎访问:国盛金业 |

国盛金业有限公司

0735-7778262
行业动态
当前位置:首页 > 行业资讯 > 行业动态 >
35年难得一遇的恐怖苗头:金价与油价竟走出了负相关性
日期:2018-01-18 11:09:03
 

香港国盛金业正规、合法的交易平台,提供  香港国盛金业 国盛金业开户超低手续费 等相关信息。

  国外财经资讯博客Seeking Alpha统计,在过去三个月,黄金与股票、债券和石油表现出了极端的负相关性。

  自1974年以来,黄金价格与美国10年期国债收益率为期65天的相关性为0%,这意味着通常而言,两者之间没有任何关系。然而,在过去的65天里,金价与10年期国债的收益率的负相关性高达60%,而历史上另一次负相关性如此高的时刻发生在2001年10月。

  

  而股票价格与黄金价格的负相关性超过50%在1984年以来只发生过几次,分别在1987年、1990年、1993年、2001年和2008年。在过去的65天里,股票与黄金价格的负相关性达58%,仅低于2003年的60%。

  

  VIX指数是由芝加哥期权交易所在1993年所推出,是指数期权隐含波动率加权平均后所得之指数,被称为“恐慌指数”。当指数越高时,显示投资者预期未来股价指数的波动性越剧烈;当VIX指数越低时,代表投资者认为未来的股价波动将趋于缓和。

  可以看到,VIX指数和黄金价格也存在极端的相关性,但此次则表现为正相关,相关性达53%。然而,自从1990年起,VIX指数和金价存在类似的相关性都发生在经济衰退时期,如1991年、2001年和2008年。

  

  石油与黄金的价格通常都具有微小的正相关性。然而近期石油与黄金达到1980年以来最大的负相关程度。过去石油与黄金的价格正相关性平均为15%,然而最新的数据显示,近期二者的负相关性竟高达35%。

  

  再回看美国10年期国债收益率和股票价格之间的相关性,二者相关性的波动幅度更大,在年初,为期65天的相关性仅为25%,但现在已经上升到了59%,而历史上上一次达到如此高的水平是在2011年-2012年。

  

网上开户 | 软件下载 | 国盛金业简介 | 国盛金业政府批文 | 交易规则 | 常见问题
版权所有 ©2006-2018 国盛金业有限公司